Решение купить готовый бизнес посещает только успешного руководителя или его компанию, ведь заработав деньги, их не только можно, но и нужно вложить в прибыльное дело, дабы в будущем получить еще больший доход. Однако вкладывать свои средства все же необходимо с осторожностью, чтобы не потратить их бесцельно.
Сначала нам бы хотелось предупредить Вас, что согласно данным международных исследований, почти 70% тех, кто решился на покупку бизнеса, основываясь на своих эмоциях или интуиции, в скором времени просто разочаровались в своем приобретении. Такие покупатели зачастую заявляют, что ни в коем случае не купили бы вновь тот или иной бизнес так сразу, не потратив тем самым время на его поиски и деньги на тщательную проверку.
Сегодня сделки в области M&A, то есть, покупка готового бизнеса или его продажа, являются одними из сложнейших деловых операций. Почти на всей территории Украины нет, так сказать, устоявшейся практики и налаженного законодательства в данной области, что можно бы посодействовать надежной покупке бизнеса. Немаловажно, что при проведении сделки по купле-продаже готового бизнеса нужно учитывать, как экономические, бухгалтерские, юридические или налоговые аспекты, но и особое внимание уделять социальным и психологическим аспектам. Даже самое незначительное на первый взгляд упущение может не только серьезно подорвать бизнес, но и даже разрушить как деятельность приобретаемого бизнеса, так и деятельность компании-приобретателя. Поэтому единственным выходом в такой ситуации может стать покупка бизнеса после тщательной проверки.
Для того, чтобы подтвердить все вышесказанное, мы приведем несколько примеров из нашей практики, которые помогут Вам понять все тонкости и нюансы данного дела. Итак, первый случай – покупка розничной дилерской сети. После проведения нашей компанией предпродажной проверки данной розничной компании, были обнаружены тот факт, что один из учредителей тайным образом оформил продаваемую компанию в качестве поручителя на свой личный кредит в 1 млн. долларов США на десять лет под 22% годовых. В итоге иностранный покупатель сразу же отказался от совершения сделки.
Второй случай – покупка 50% доли в крупном экспортно-импортном бизнесе. После того, как была проведена аудиторская проверка данной экспортно-импортной компании, включающая оценку бизнеса, налоговый аудит и финансовый анализ, были обнаружены риски в размере 3 млн. евро, а стоимость самой компании составляла минус 22 млн. грн. В первую очередь, это связано с ведением неэффективного менеджмента, большими кредитами, а также с мошенническими действиями должностных лиц продаваемой компании. По итогам анализа иностранный покупатель предложил продавцам всего лишь выкупить его долю в размере 50% и после этого полностью вышел из бизнеса.
Третий случай – покупка деревообрабатывающего комплекса. После того, как нами была проведена Due Dilligence (предпродажная проверка) данного комплекса, оказалось, что продавцы просто ввели в заблуждение своих покупателей по поводу права собственности на земельный участок, который располагался под заводом. После проверки было выяснилось, что на самом деле продаваемый участок взят в аренду, срок которой уже просрочен, а не находится в собственности. Кроме этого продавцом были испорчены отношения с местными властями, по причине чего и был отказ от продления аренды. В итоге покупатель решил отказаться от сделки.
Четвертый случай – покупка компании по продаже импортной сельхозтехники. В рамках предпродажной проверки была проведена внезапная инвентаризация основных средств компании. Результаты показали, что якобы находящиеся на балансе два дорогостоящих объекта уже давно проданы, а часть автомобилей уже почти продана по оформленным генеральным доверенностям. Покупатель также отказался от совершения сделки.
При этом, благодаря анализу успеха и роста самых крупных международных компаний можно получить однозначный вывод, что их успех, рост и капитализация была результатом успешных покупок готового бизнеса. Во всех случаях покупки бизнеса налоговый аудит и прочие проверки проводились внутренними группами специалистов компаний покупателей, в которые входили юристы по корпоративному, хозяйственному и трудовому праву, а также налоговые консультанты, аудиторы, финансовые аналитики, оценщики и маркетологи. Также компании покупатели могли использовать услуги независимых компаний-консультантов, которые и занимались проведением проверки всех приобретаемых компаний.
Для того, чтобы покупка бизнеса принесла в итоге ожидаемые результаты, необходимо провести следующие действия, которые включают: проверку репутации продавца, проведение налогового и юридического аудита, проведение фактической инвентаризации имущества компании, определение всех обязательств и наличия возможных претензий, исков к компании продавцу, судов после осуществления покупки, составление проекта договора купли-продажи, продумывание процесса покупки готового бизнеса по всем этапам процедуры, а также оценивание стоимости бизнеса и установление процесса отхода собственников компании от управления. Кроме этого учитываются и прочие результаты проверок для совершения сделки, которые в будущем могут повлиять на ведение и развитие купленного готового бизнеса.
Расходы, которые сопровождают каждую предпродажную проверку компании, намного ниже тех потерь, которые могут понести покупатели после приобретения непроверенного бизнеса. Имея на руках результаты проверки и отчет о проведении налогового аудита, можно снизить почти на 50% стоимость компании в процессе торга, опираясь на все пункты отчета.
